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财新WeNews “风险配置大发现” 第378期：
阿根廷的社会文化|阿根廷漫谈
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探戈（Tango）发源于阿根廷首都布宜诺斯艾利斯的港口地区，探戈传递了阿根廷文化哪一面？其魔幻现实主义文学风靡全球的背后藏有什么样的体制原因？
乔嘉：风险配置大发现的朋友们，大家好。阿根廷我没去过，但我一直想去。
石磊：美女很多，很适合你。
乔嘉：每次我在中国看别人跳舞，我发现从享受派变成技术派，一般就走到Tango了。一开始Salsa是享受，大家表现一下自己的美，而且比较平等，男女都有。中国人不太愿意玩美，玩技术就跳Tango，而且中国人和阿根廷人跳Tango完全是两种舞种。中国特别技术，首先是美，其次是控制，最后就变成表现技能、很机械的不美。
可是Tango是殖民地文化的典型，女性是在男性控制下发挥的。它是非常不公平、非常落后的一种文化。
说回来一九二几年是阿根廷的鼎盛时期，之后呢？
石磊：我想先说一下Tango，我学过一段，婚礼的时候还跳过一段，当然没学会。我这次去了《春光乍泄》电影中两个主演跳Tango的地方，叫Bar Sur。我们定了位置，但店里没人，就我们一桌三个人，演员比我们人多。
我们很尴尬，要不然演员别演了，说不行，一定要演，一开始是要先唱。阿根廷公认的Tango之父是一个歌手和作词家。Tango这种艺术形式和音乐的关系很密切，后续因为表现特别强烈，其实就是乔嘉刚才说的，男人主要负责控制，女人负责表演，看的是女人，但是控制的是男人。当然也是美的，就看你用什么角度来衡量。
我们到这里之后，老板说，最近十年，中国人比任何国家的人来得都多。
乔嘉：全世界惟一跳Tango火的地方就是上海、杭州，还有北京。本身这个舞种就不符合现代的工具理性和个人主义。所有的当代舞，没有男人控制女人跳的，不是现代文明的产物。阿根廷有民粹，现在也追求工具理性、个人主义，或者个人精彩？
石磊：不是，民粹不是尊重个人，不是一种个人主义，民粹其实是一种独裁的权术……（更多精彩内容请订阅后收听收看）
*自2018年4月8日起，石磊、乔嘉在财新WeNews| “风险配置大发现” 栏目已推出了378期音频节目（含文字），内容包括以下系列和内容。部分章节实验【单篇收费】
198：你所关心的A股、买房、宏观政策、风险 【免费试听】
187：回望2018，百年未遇？【免费试听】
01：告别刚兑时代【免费试听】
357:降准后该如何配置资产
356:如何看待本次降准
【阿根廷漫谈】：从超稳态到民粹如何盛行的角度观察拉美重国阿根廷
378：阿根廷的社会文化
377：阿根廷辉煌的痕迹
376：拉美为什么没有超稳态
375：初遇阿根廷
【资管通鉴】：资管新规之后，资管行业何处去
374:净值化时代如何卖产品
373:资管人士和财富端有什么核心问题
372：趋同的资管牌照
371：理财子公司时代
370：新时代下的主动管理
32：信托将来还能是万金油吗
31：商业银行未来怎么做资产管理
30：什么样的智能投顾能适应开放复杂巨系统
29：资产管理的格局大变
29：销售端将面临越来越多的风险
27：从资金掮客走向真正的风险管理者
26：“野蛮人”为何错了
25：资管行业的“七寸”之痛
【协调不同资管者】：做资产配置如何协调好不同门类的资产管理人
368：货币政策的连锁效应
365：为何要统一语境
364：资产配置的未来路径
363:新规后的证券公司
362:你对不刚兑还怀疑吗
361：微观策略博弈和阿尔法人
360：贝塔人和阿尔法人
359:为何会出现“鸡同鸭讲”
358: 股票交易员的思维
【负利率时代】：我们身处实际利率下行的周期意味着什么？
369:央行的就业目标
367: 思考积极财政政策
366：欧洲再迎宽松潮
355: 不确定环境下如何投资
354：衰退又要来了吗
353：央行会考虑些什么
352：从就业市场看央行决策
351: 减少资本投入后，发生了什么
350：中国有利率下调压力吗
349：利率与资产负债表
348：如何看澳洲房地产
347：为什么很多国家出现了负利率
【比尔·格罗斯小传奇】：为何封神，为何黯淡
346：理解世界，还是预测世界？
345: 人、信息、工具怎么结合来决策
344：格罗斯为什么也会失败
343：格罗斯的失误
342：格罗斯的经典战役
341:人的价值与工具的逻辑
340:格罗斯为何是神话
【美联储降息】：如何看待全球最大央行的降息行动
333：国内经济该看什么路标
332：中国利率走向会怎样
331：数字货币对全球央行的挑战
330：会持续降息吗
329：为什么说降息是在意料之中
【宏观与微观】：实体经济在当下宏观环境下的真切感受（特约嘉宾：某A
股制造业上市公司CFO王威）
328：企业该如何管理汇率、利率风险
327：民营企业现在怎样，将来怎样
326：企业的信息披露和供应链金融
325：汇率、利率如何影响民企境内外融资
324：民企境内外融资之别
323：当前民企怎么融资
322：发行人的分类和差异
321：信贷与包债模式
320：货币政策变化影响了谁
319:政策是如何影响企业的
318：货币政策的走向
【Libra与金融体系】：金融人如何看待Libra？
317: 数字货币的竞争
316：数字货币会涉及到税务吗
315：Libra背后的博弈
314：发币的机制
313：世界需要更多货币吗
【配置价值与风险应对】：如何兼顾投资的配置价值与短期风险应对
312：客户能承担风险吗
311：突发风险事件来了怎么办（下）
310：突发风险事件来了怎么办（上）
309：资管Fintech的价值链
308：资管Fintech包含什么
307：金融科技会榨干金融机构吗
306：区块链下的资管体系
305：放眼Fintech的3.0时代
304：P2P风险定价了吗
303：金融科技怎么发展
302：资产配置的实质
301：金融体系的搜索引擎
300：财富管理端怎么做
299：投资者需要什么服务
298：资产配置有哪些流程
【刚兑祛魅】：解析包商银行被接管冲击波，告别刚兑时代
297：系统会异化人吗
296：“系统”有什么优势
295：投资者该承担什么责任
294：还可以投什么？
293：假刚兑产品
292: 为何当前要打破刚兑
291:野蛮人的时代过去了吗
290：信托过去的那些事儿
289：回首刚兑时代
288：将来会“委托”变“信托”吗
287：刚兑不再，市场怎么变
286：中小银行会巨变吗
285: 包商银行事件对市场的影响
284：包商银行定点爆破
【赔率的思维】：从赔率的角度重新审视投资
283：中美贸易摩擦升级，你该怎么做
282：从商业头寸看赔率
281：如何观察赔率
280：势能和估值
279: 信用债的赔率和赢率
278：赔率和逆向投资
【因子投资】：如何寻找资产背后的核心驱动（特约嘉宾：吸引子科技江辰博士和马小龙）
277：因子投资展望
276：投资中的认知议题
275: 如何使用因子
274: 因子投资的方法论
273：如何看待因子择时
272：Barra模型和归因
271：什么是因子投资
【从传统投资到系统性投资】：如何认知系统化投资的力量
270：脑洞大开的资管科技图景
269：什么是配置
268：银行资管转型怎么变
267：系统化冲击波
260：同一系统，同一语言
259：系统的力量
【货币政策与投资】：解读从央行到更高决策当局的语言体系
266：物价、房价与货币政策
265：如何看金融支持实体经济
264：货币政策在收紧吗
263：央行与市场反馈机制
262: 央行与市场沟通的逻辑
261：解读“货币供给总闸门”
【对冲基金得与失】：解析广发离岸基金的衍生品交易为什么失败
258：难以控制的风险敞口
257：从“外籍员工”看制度问题
256：广发是怎么走向极端的
255：什么是波动率交易
254：可能存在的极端情况
【概率的游戏】：如何用概率投资以及避开风险
253：怎样进行投资业绩评估
252：路径判断与状态判断
251：停手，还是扛过去
250：设立目标与底线
249：不确定性、跟风与骗局的关系
248：环境对赢率的影响
247：你会选择“概率”性决策吗
【我有高朋之信用债】：特邀嘉宾吸引子科技固收总监俞佩莉、中意资产固定收益副总经理赵一畅谈当下信用债的危与机
246：房地产债的趋势
245：如何发现隐性的信用风险违约
244：怎么处理违约债 【单篇收费】
243：从债券违约的历史学到什么
242：信用债的违约陷阱
241：城投债的“信仰”
240：信用债为何再疯狂
155：什么样的股票可能会涨【单篇收费】
154：为什么要救民企【单篇收费】
153：CRM该怎么定价
152：民企债务支持工具CRM怎么运作
151：什么样的民企会被救【单篇收费】
150：一种为民企设立的融资工具？
50：市场化手段是解决过剩产能的惟一路径吗
49：黑色产业链的周期性逻辑
48：可以投资光伏业吗
47：光伏行业的周期
46：房地产是天使还是魔鬼
45：城投债怎么定价
44：如何确定中国信用风险的风险溢价
43：民营龙头企业信用债还有投资价值吗
42：民营企业“违约潮”？
39：中国债券违约潮来了吗
38：全球信用紧缩 谁会被做空？
【系统化决策】：如何告别拍脑门，建立系统化决策体系
339：两种资产投资的异同
338：什么是稳定的决定
337：怎么才算是冷静
336: 要不要追潮流
335：钱是怎么赚的
334：周期视角下的资产配置
239：形成自己的主观风险偏好
238：投资的认知黑洞
237：环境和决策的关系
236：系统科学是科学吗
235：投资背后的“语言”工具
234：关于“预测”的那些事儿
233：A股赢率意味着什么？
191：什么是系统化投资
190：为什么要“系统化治理”
137: 风险需要“先验”还是“后验”
136：基金经理和投资总监该谁说了算
135：全凭个人经验做决策有什么后果
134：为什么国际机构更看重贝塔
133：怎样才算资产配置的思路
132：大部分投资观点是错的，怎么破
131：阿尔法中的套路总起作用
130：数据思维下的风险
129：股市里的分形熵可以看出什么
128：赫斯特指数有哪些用法
127：股价的拐点在哪里 【单篇收费】
126：波动率的陷阱
125：波动率可以预测吗
124：如何用历史预测未来
123：怎么用数学解释世界
122：宏观沙盘能解决什么问题【单篇收费】
【数学规划与经济分析】: 一起来读周小川的同名新书
232：系统科学与经济学有关联吗
231：系统科学思维下的市场观
230：央行怎么做宏观调控
229：激励相容与理性决策
228：市场经济与价格理论
227：“等价”的计划经济与市场经济
220：周小川这本书讲了什么
【大类资产和风险敞口】: 解析各种大类资产的风险
226：股票、债券、商品——如何配置资产
225：现今股市的赢率和市场状态
224：中国各类资产的赢率、赔率和市场状态
223：钱会流向哪里
222：全球的视角看A股行情
221: A股为何出现逐浪高
186：大宗商品的维度
185：权益风险溢价的逻辑
184：可转债和可交债的风险溢价
183：流动性驱动和周期性驱动的区别
182：信用溢价的秘密
181：期限溢价该怎么做
180：我们该从2013年的“钱荒”学什么
179：什么是流动性溢价敞口
178：有哪些敞口
177: 头寸和敞口什么区别
【 相变与临界】: 如何观察政治经济现象从状态改变到危机的演变
219：股市、债市、大宗商品为何全部反弹
218：美国快到临界点了吗
217：临界点到来前的五个特征
216：“黑天鹅”和“灰犀牛”何时可能出现
215：美国不能解决基层温饱吗
【 信用价格信号】: 信用价格反转和它的意义
214：中国降息、美国加息的空间有多大
213：美国的信用价格也在反转吗
212：CTA进场意味着什么
211：可转债里有机会吗
210：信用价格反转对风险资产为什么很重要
209：信用价格反转时 市场发生了什么
【 汇率的机制】: 如何把握汇率市场
208：中国正在走向发达国家的行列吗
207：人民币兑美元会升值吗
206：发达经济体的汇率受什么影响
205：汇率为什么起起伏伏
【气候与投资】: 气候变冷和国家、经济、投资的关系
203：经济怎么回到大自然
202：资本价格与实际利率
201：天气与主流意识形态有关系吗
200：为什么气候与大环境的Beta有关系
199：天气如何影响对世界的认知
197：地球正在变暖还是变冷
196：太阳黑子跟经济周期也有关系吗
195：天气和经济有关系吗
【你问我答】: 不定期集中答疑
194：A股的“路标”变了吗
193：汇率震荡的背后是什么
192：怎么理解央行降准
170：中国哪个市场对外资有吸引力
169：谁决定央行要不要降杠杆
168：什么是先验
167：是否已经出现周期下行共振
【去年、今年和明年】: 2018年岁末的梳理与展望
189：小冰河期和太阳经济学
188：世界越来越“不平”？
187：回望2018，百年未遇？【免费试听】
166：中美经济将会去哪里
165：中国经济会遭遇日本曾经的危机吗
164：去杠杆时谁最痛
163：中国经济周期逆转的三个路标【单篇收费】
162：该用怎样的应对式策略
【人与信息、系统、模型】: 如何从海量信息中构建模型和分析框架
176：为什么后验是局限的
175：系统和人怎么互动
174：系统和模型有何不同
173：模型的本质是什么
172：信息爆炸时代如何筛选信息
171：信用分析有用吗
【黄金祛魅】:剖析黄金的结构性特征、定价、估值
161：黄金贵时就该买白银吗
160：黄金怎么定价
159：黄金从哪里供给
158：投资黄金的种类有何不同
157：国外投资者和中国大妈有什么不一样
156：黄金的需求有几种
【古巴漫谈】金融er眼里的古巴
144：他们的“改革开放” | 古巴漫谈
143：为什么变成现在这样 | 古巴漫谈
142：计划经济的短缺与市场经济的过剩 | 古巴漫谈
141：除了海明威，还会想到什么？| 古巴漫谈
【按图索骥】：从图表中找寻宏观经济分析的线索
121：库存动力和商品价格之间的关系
120：宏观分析就一定不能用来交易吗
119：会不会滞胀 【单篇收费】
118：融资体系中的信用数量条件
117：一张图认清中国的基钦周期
【探究行为金融学】：行为金融学如何应用于投资？
116：跨资产里的情绪传染效应
115：情绪指标有哪些
114：如何在投资中摆脱情绪的辖制
113：怎样投资不只挣“运气”钱
112: 从不完整的微观走向不确定的宏观
111：市场是否永远高效
110：回测结果能代表未来吗
109：能做资产管理是因为更勇敢吗
108: 情绪怎样影响投资
107：你擅长大脑的“快”、“慢”哪种系统
【国际视角下的中国】：换个视角来看中国的问题会怎样？
149：钱越来越值钱了吗
148: 泡沫在慢撒气
106：全球投资风险有哪些（下）
105：全球投资风险有哪些（中）
104：全球投资风险有哪些（上）
103：房价会永远上涨吗（下）【单篇收费】
102：房价会永远上涨吗（上）【单篇收费】
101：为什么信用债会违约
100：我们该对中国经济乐观吗【单篇收费】
99：中国制造业还需要追赶策略吗
98：中美经济周期有哪些差异
97：人民币汇率下跌何时逆转【单篇收费】
96：中国即将面临金融危机吗【单篇收费】
【重塑投资价值观】：解析全新的风险配置概念和理念
147：流动性如何分层
146：怎样才算有预见性
145：为什么股市大起大落
139：怎么区分“对的”和“贵的”
95：中国和美国存在系统性金融风险吗 (下)【单篇收费】
94: 中国和美国存在系统性金融风险吗 (上)【单篇收费】
93：目前美国资产的估值
92：当下中国各类资产的估值91：何时布局需要考虑哪些因素
90：怎么确定调仓的频率和策略
89：你的世界观会怎么影响投资（下）
88：你的世界观会怎么影响投资（上）
87：战略性、战术性资产配置有哪些误区
86：常用的投资工具要怎么配置
85：有既能刚兑又合规的投资产品吗
84：为何投资？一次哲学思考
【透视指标】：对比常见指标和石磊的自创指标
83：指标怎么发挥作用
82：什么样的指标是好指标
81：该用怎样的指标观察市场
【洞悉资产配置】：刷新认知的全新投资哲学
140：金价为什么上涨
80：资产配置就只有FOF和MOM吗
79：怎样才算一个“好投资”
78：哪些工具可用于资产配置
77：几种流行的资产配置方法
76：谈谈投资策略和流程|
75：怎么设定收益的目标
74：什么时候应该退出
73：资产配置最优化的逻辑基础
72：什么资产配置都不如买房吗（下）【单篇收费】
71：什么资产配置都不如买房吗（上）【单篇收费】
70：资产多大需要资产配置
69：如何理解汇率的风险敞口
68：怎么对资产估值
67：中国有什么可投资产
66：走出闭眼走路的“分散”思维
65：分散化投资是万能的吗
【直面风险】：从分形、混沌的时空角度分析风险
64：该用怎样的市场情绪面对风险
63：怎么利用风险
62：如何面对风险
61：“分形”视角下的风险整体性思维
60：不确定性是怎么来的
59：主观到客观：风险配置的定制化逻辑
58：金融技术的核心是什么
【看懂周期】：解读中国、美国、欧洲、日本等主要周期的特征与逻辑
138：美股是否经历了拐点【单篇收费】
57：中国的居民储蓄率真的高吗
56：美国的要素分配和贸易摩擦有关系吗
55：各国都在分配的关键节点上
54：周期视角下的汇改风险
53：国际收支周期对金融周期的影响逻辑
52：制造业库存周期已到顶点
51：中美之间的“周期”联系与不同
35：千万别把周期当成预测工具
34：周期的时空共振
33：寻找市场的“炼金术“
【世界央行】：建立鸟瞰经济世界的视野与能力
204：货币政策是救世主吗
24：抓住信用配置的时机
23：信用在周期中的角色
37：原油期货曲线为何倒挂
22：房地产拐点带来尾部风险怎么办
41：人民币汇率形成机制面临演变
40：人民币汇率的褃节儿
21：汇率突变 要出事了吗
20：中国的长周期和房地产
19：周期滞后的欧元区
36：为何所有类别资产都在看美国的脸色？
18：看懂美国的经济周期变化
17：油金比背后的全球经济周期
16：美联储缩表的流动性冲击
15：从钱荒、资产荒到债灾的发展肌理
14：中国的流动性体系
13：美国的流动性创造
12：流动性到底是什么
11：人民币实用主义
10：中国的位置
09：洞悉世界央行的层次
08:日本央行的重要性不亚于美联储
07：鸟瞰一幅大图景
【开篇】：为什么这是一个全新的时代
06：看透中国流动性之谜
05：看穿债市起与落
04：贸易战来了 投资怎么办
03：中国周期性领先了美国
02：可以预测的一次全球大地震
01：告别刚兑时代（试听）
*每个系列大约10-20篇，可听可读，银行资管转型、宏观经济研究必备，分享业内新锐思想者石磊的洞见，与第一代中国债券私募经理乔嘉一起重新构建主动投资能力。
*每位订阅者可分享内容给五名朋友免费试听，最多可分享五篇。
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