风语
夜暗方显万颗星，灯明始见一缕尘。
风险早知道(10月23日)1、28城二手房价格环比下跌 创43个月新高
2、创业板壳股狂欢背后 暴风集团等多股“不合格”
3、个别公募CIO任用“跑偏”规范指导意见有望年内出台
4、宜华集团公募债选择“场外兑付”机构投资者担忧能否全额兑付

头条
1、 创业板壳股狂欢背后 暴风集团等多股“不合格”。（北京商报）
随着重组新规的落地，创业板借壳的限制得到有条件“松绑”，这也导致创业板壳资源成为了市场的炒作热点。10月21日开盘，创业板低市值个股如市场所料出现集体大涨行情，暴风集团、天翔环境、华谊嘉信等多股更是掀起涨停潮。但需要指出的是，在创业板壳概念股受到追捧的背后，暴风集团、吉药控股等多股由于被立案调查而并不满足实施重组上市的条件。《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条明确规定，“上市公司及其最近三年内的控股股东、实际控制人存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被证监会立案调查”、“上市公司及其控股股东、实际控制人最近12个月内受到证券交易所公开谴责，存在其他重大失信行为”等多种情形不符合重组上市要求。由于上述条件的限制，记者发现在涨停的低市值创业板个股中，不乏一些个股不具备进行重组的条件。诸如，暴风集团、吉药控股、天山生物、神雾环保等多股目前正处于被立案调查阶段，暴风集团还在最近12个月内受到过交易所的公开谴责处分。对于创业板壳股遭到炒作的市场行为，中国国际科促会理事布娜新表示，创业板壳资源的炒作属于明显的投机行为，现在借壳上市的供求关系已经发生明显改变，投资者要注意创业板壳资源股的炒作风险。
2、 警惕“纸螃蟹”的隐性危害。（人民日报）
近几年，螃蟹券逐渐成为亲朋好友之间的秋季热门赠礼，但其中的猫腻和套路不少。媒体调查发现，很多蟹券存在货不对板、店家跑路、标价虚高等问题，如150元蟹券，大闸蟹采购成本仅50元，有的人历时两年都未能成功提货；有的经销商一边高价卖券一边打折收券，即使一只螃蟹都没卖出，也能收益颇丰。对“纸螃蟹”这种异化了的礼券经济，其隐性危害不容小视，有必要保持警惕。带有金融衍生品属性的“纸螃蟹”，也暗藏与金融产品类似的风险。在蟹券交易中，螃蟹成了一种预售商品，已支付全款的消费者很难知道经销商未来能否履行消费合同。一旦经销商出现资金链问题、破产甚至卷款跑路，最终埋单的人，要么是蟹农，要么是消费者。因此，蟹券作为礼品看似“体面”，但在让各方表面共赢背后，有可能为销售欺诈埋下隐患，也很可能让蟹农或消费者最终蒙受经济损失。
3、 宜华集团公募债选择“场外兑付”机构投资者担忧能否全额兑付。（经济观察报）
“‘16宜华01’的钱还没到账。”10月21日，一位私募机构投资者表示。据悉，“16宜华01”由宜华企业（集团）有限公司发行的公募债，主承销商为海通证券，正常付息日为10月20日。截至10月22日上午，该私募机构投资者对记者确认，以上钱款仍然未到账。正当上述私募机构投资者对“16宜华01”是否可以正常兑付表示担忧时，10月22日上午，宜华集团发布公告称，“16宜华01”的回售数量为11747170张，回售金额为117471.7万元，剩余托管数量为252830张。此外，宜华集团表示，公司已申请由中国证券登记结算有限公司深圳分公司代理兑付本期债券的利息部分。回售本金由公司自行就行场外兑付。一般而言，债券付息或兑付都通过托管清算机构代理进行，托管机构会就资金是否到账、按时兑付给投资人进行公告。场外兑付即发行人与机构投资者通过协线下协商解决。“发行人与投资者私底下谈的条件是不透明的，也不知道他们的偿还条件是什么，是否有展期或者减少本金偿还。”标普驻香港的分析师黄馨慧曾表示。上述私募机构投资者表示，选择场外兑付可能是宜华集团资金紧张，想通过线下协商方式与机构投资者协商还款时间的先后顺序，其比较担心能否全额兑付。中金公司曾分析私下兑付这种形式称，私下兑付通常意味着不是正常的、按原约定到期日的全额兑付，其中不乏由于偿债困难，与投资者协商展期、打折或分期兑付等债务重组方案的情况。
4、 个别公募CIO任用“跑偏”规范指导意见有望年内出台。（证券时报）
北京一家公募CIO告诉记者，前期个别基金公司对首席信息官（CIO）任职理解有误，有虚假任职即不够资格的现象被曝光，还有些IT总监任CIO但没有实际承担高管职务，证监会已暂停基金公司首席信息官任职。证监会将制定指导意见，以帮助基金公司理解监管要求，例如，将进一步明确CIO的任职要求。他预计，指导意见年底前可能出台。目前，《证券基金经营机构信息技术管理办法》已实行近半年，在144家公募基金管理人中，已公告首席信息官任职的公司只有31家，占比仅为22%。对此，有业内人士表示，符合监管要求的CIO难寻，不少基金公司仍在物色合适的人选。不过，也有业内人士透露，主要是因为监管层暂停基金公司首席信息官任职。
5、 年内停业网贷机构逾1200家 大部分为主动退出。（证券日报）
银保监会副主席祝树民在国新办新闻发布会上表示，P2P网络借贷整治工作开展以来，重点是结合短期措施和长效机制，一方面部门之间加强配合，多措并举解决整治工作中的痛点；另一方面，各地勇于担当解决困难，部分地区因地制宜，已实现辖内机构全部良性退出。已经停业的网贷机构达1200余家，大部分为主动选择停业退出，还有许多P2P网贷平台正在准备良性退出。当前网贷风险出清速度逐渐加快，风险压降进展显著，机构数量、借贷规模、参与人数等已连续15个月下降。目前银保监会会同有关部门正在研究制定网贷机构向小贷机构转型的方案。
6、 2018年信用评级机构评价结果出炉 大公国际排名垫底。（每日经济新闻）
近日，国家发展改革委办公厅公布2018年度企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果，本次企业债券主承销商信用评价的对象为2018年度作为主承销商参与过企业债券承销或承销的企业债券仍在存续期内的85家承销机构;信用评级机构信用评价的对象为2018年度开展企业债券评级业务的6家机构。记者注意到，在信用评级机构信用评价结果方面，中诚信国际信用评级有限责任公司连续4年排名首位，大公国际资信评估有限公司则排名垫底。本次受评的6家信用评级机构平均得分为81.75。其中，得分在85分以上的2家，80~85分的1家，75~80分的2家，70~75分的1家。中诚信国际信用评级有限责任公司连续4年排名首位。排名2~5位的依次是联合资信、上海新世纪、东方金诚、中证鹏元，大公国际则排名垫底。
7、 江苏证监局组织辖区证券公司对113名存量股东开展摸底自查。（中证网）
江苏证监局10月22日消息，为全面贯彻《证券公司股权管理规定》及配套文件要求，该局组织辖区证券公司对113名存量股东开展摸底自查，并通过查询公开披露信息、调取工商资料、约见谈话等方式，依法开展穿透式核查，针对股东资质不达标、持股比例超限、持股结构混乱、违规质押股权、章程条款缺失五类不规范问题，发函、谈话督促相关股东制定规范整改方案，明确整改时间及具体落实举措，指导各证券公司进一步优化股权结构，完善公司治理，防范经营风险，实现稳健发展，确保新规在江苏落地生根。
8、 北京率先整治互联网保险 有部分网络平台暂停卖保险。（证券日报）
在北京银保监局近日发布整治互联网保险的《北京银保监局关于规范银行与金融科技公司合作类业务及互联网保险业务的通知》后，记者在调查中发现，虽然部分第三方网络平台仍然可以进行投保保险产品，但目前已有平台已经不能投保。针对《通知》的影响，部分业内人士表示“不方便发表看法”，愿意匿名接受采访的人士认为，此举影响重大，目前不少第三方网络平台是自媒体，其介入保险销售程度较深，《通知》的实施可能对其产生重大打击。互联网保险将发生渠道变革，不同渠道的业务占比将发生重大变化。有业内人士认为，北京银保监局此次率先强化监管，其他地方或许将会跟进，行业监管办法也必将更加严格。
9、 一线城市批量关闭银行社区支行 网点人员坦言“业务越来越难做”。（证券日报）
社区支行今年以来的关停之势不减，从年初至10月20日，京沪以及广东地区（包含深圳地区）共有102家社区支行（含小微支行）获得终止营业的批复。从今年年初至10月20日，监管部门共批复同意北京地区56家社区支行（含小微支行）终止营业的请示。其中，今年5月份关闭的社区支行数量更是达到20家。据本报记者统计，今年以来，广东银监局共批复了33家社区支行（小微支行）终止营业的请示，这些支行大都分布在广东省的二、三线城市；在此期间，上海银监局也批复了13家社区支行（小微支行）终止营业的请示。
10、9月28城二手房价格环比下跌 创43个月新高。（经济参考报）
国家统计局21日公布的数据显示，9月我国商品住宅销售价格涨幅基本稳定，70个大中城市商品住宅销售价格上涨的城市数量继续减少。值得注意的是，9月，70城中有28个城市二手房价格环比下跌，数量创自2016年2月以来的43个月新高。国家统计局城市司首席统计师孔鹏表示，9月70个城市中，新建商品住宅销售价格环比涨幅微升，二手住宅销售价格涨幅基本持平。中原地产首席分析师张大伟表示，二手房价格下调城市持续增加，上涨城市仅40个。二手房价格环比下降的城市达28个，相比新建住宅，二手房数据更能反映当下市场的实际情况。二手房上涨城市40个，新建住宅上涨城市53个，均为最近两年的市场最低点。具体来看，武汉环比下跌0.8%，北海、海口、青岛环比下跌0.7%，重庆、贵阳、西安等六个城市环比下跌0.6%，北京、石家庄下跌0.5%。
11、宁夏再取消24家小贷公司经营资格 多家机构已成为失信被执行人。（柒闻网）
多家更名，2家注销，还有部分公司已成失信被执行人近期，多地区启动取缔不合规网贷平台工作，并进行公示。柒财经了解到，日前，宁夏回族自治区地方金融监督管理局发布通报称，取缔6家机构P2P网络借贷业务。此前，宁夏也公告了首批被取缔的18家网贷机构名单。除了P2P网贷机构，宁夏还取消了24家小额贷款公司的经营资格。宁夏回族自治区地方金融监督管理局表示，自2019年初至今，共取消了24家小额贷款公司的小额贷款经营资格。其中，多家已更名，2家已注销，还有部分公司已成为失信被执行人。
股市
1、 卫士通：股东建信基金所代表管理的建信群星璀璨裕晋7号特定多个客户资产管理计划、建信中航定增精选1号资产管理计划合计减持总股本的5.38%。
2、 金字火腿：实际控制人施延军及其一致行动人施雄飚、薛长煌拟减持不超过总股本的5%。
3、 康旗股份：持股5%以上股东和顺投资拟减持不超过不超过总股本的3%。
4、 新天药业：持股5%以上股东拟合计减持不超过2.613%公司股份。
5、 精华制药：持股5%以上股东综艺投资、昝圣达拟减持合计减持不超过总股本的2%。
6、 黑牡丹：股东上海综艺及昝圣达拟合计减持不超过总股本的2.00%。
债市
1、 颐和地产：未能按时偿付公司债券本息。
2、 16同益02：未能按时兑付本息。
3、 18北讯01：继续延期支付利息。
4、 临沂矿业：取消发行10亿元“18上实MTN001”。
5、 义乌佛堂城投：取消发行“19义佛02”。
6、 宿迁经发：取消发行7亿元“19宿迁经开SCP004”。
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