未来5年A股科技股确定性的投资机会-

您的位置：网站首页 行业动态 未来5年A股科技股确定性的投资机会

未来5年A股科技股确定性的投资机会

阅读量：3714380 2019-10-23

作者：蔡振国 20191019
未来是不可预知且不可确定的，所有关于未来的预期都建立在现在的基础上。我们只能根据有限的认知去判断未来的趋势和机会。一切关于未来的判断，虽然说具有确定性，但都是有限的确定性，甚至这种有限的确定性有时还会出现重大的错误和偏差。但即便如此，我们依然可以去展望未来5年以内的确定性，寻找比较高的投资机会。10年以后的太远，也就不去寻找了，先做眼前能看得见摸得着的确定性。 5G产业链
我对5G产业链的判断，觉得机会呢，主要集中在以下几个方向：先说硬科技；5g网络建设：这里面最大的机会应该是基站和天线，光纤光缆没有大的投资机会可以忽略，光芯片和光模块后期会有机会。所以，A股上市公司中，5G基站端和天线端的上市公司第1阶段最先受益，值得高度关注，当然这里面又包括了PCB，覆铜板，这里面我最看好的标的有这样几个，沪电股份，生益科技，深南电路，信维通信，飞荣达；在5G建设的中期和后期，光芯片和光模块会起量，这里面我比较看好的标的，光迅科技，中继旭创，澜起科技，新易盛。5g终端：包括手机和各种消费电子（这里不包括汽车电子），这里面涉及的公司就相当多了，华为产业链、苹果手机产业链，很多都是叠加，股票数量也比较多，相对我看好这样几个方向：屏幕、视觉创新、充电，天线。屏幕的话，我觉得创新的方向就是朝着OLED、miniLED、柔性、可折叠，这样四个方向去创新，那么标的的话，可以好好的去找一下，比如维信诺，柔宇科技，miniLED这个方向需要再仔细研究一下，柔性可折叠，也需要好好的寻找一下标的。新型显示产业，应该会在5G的带动下，有突破性的技术创新，你需要关注显示技术方面的创新应用，屏幕是第一入口，不要低估了屏幕的价值。视觉创新，主要体现在手机的摄像头上，现在手机的摄像头一是越来越多，二是像素越来越高，三是越来越智能，视觉创新会是一个重要的方向，这里面我们要好好找一些标的，这是一个大方向，之前不够重视，现在要重视起来，比如光学里面的韦尔股份，水晶光电，宇瞳光学，这方面的还有一些做镜头的标的，在视觉AI上，标的主要有两家，一个是中科创达，一个是虹软科技。充电方面的创新，最大的创新应该就是无线充电了，无线充电的标的的话，有这样几家，硕贝德、顺络电子，其他标的可以再找一下。天线，这里面需要找一些标的，我对这个领域还不是很熟悉，需要我们接下来花点时间精力去找一下。当然5G时代是会出现各种类型的消费电子，还有各种让人眼花缭乱的智能穿戴设备，而所有的智能设备上，都一定会用到的就是屏幕，充电，信号传输，所以这三个方向是所有消费电子创新必须要用到的三个方向，所以屏幕、无线充电、信号传输，确定性是非常高的。再说软科技：5G的应用目前能看得到的机会，最大的就在三个方向，一个是工业互联网，一个是车联网，还有一个就是VR。对于工业互联网，这个周末有几个消息，一个消息说新凤鸣集团利用工业互联网解决了断丝缠丝问题，每年节省几千万，破解了行业难题，属于全球第一；另外一个消息，工信部和财政部，正在制定相关的政策和文件，大力推动工业互联网，而且财政部在本周末的表态当中，本来打算今年投入30亿来扶持工业互联网创新，而实际的投入呢，已经到了六七十亿，可见，政府对于工业互联网的重视和扶持的力度很大，而对于工业互联网，涉及到软硬件和一体化集成，非常复杂庞大，我觉得这里面的机会呀，可能主要是在工业互联网的应用，因为工业互联网的建设牵扯到机器设备、通信系统、传感器等等，这里面的机会不好把握，不如应用端好把握，那么工业互联网的应用，这里面就这样几个标的确定性最高，用友网络、金蝶国际，广联达，东方国信，宝信软件、启明星辰。而车联网方面，关于车联网的消息，几乎每天都有，有的时候我们把它叫做智能网联汽车，有的时候把它叫做无人驾驶，比如周五的时候滴滴宣布明年就可以在上海特定区域打到无人驾驶的出租车，而全国多个城市也纷纷打造了无人驾驶和智能网联汽车的测试区，从滴滴的表态来看的话，无人驾驶已经从理想照进现实，开始步入应用，那么这意味着这个产业链有可能会提前爆发，这里面的标的呢，比较看好的，我们大家也都比较熟悉的，就是四维图新、中科创达，还有个德赛西威也值得好好关注一下，关于VR，我一直说我是一个影迷，要关注现象级电影。去年有一部电影叫做《头号玩家》，我认为这部电影就开启了VR时代。加上上个月华为发布了VR眼镜，这个周末又在召开世界VR产业大会，刘鹤副总理还去做了演讲，工信部部长苗圩也做了演讲，VR产业也即将迎来爆发期，我们应该对VR这个产业迅速加紧研究和跟踪，寻找投资机会，机会应该很多，而且想象空间巨大，会诞生超级公司。这里面我提几个思路，我们可以沿着这样几个方向去寻找，第1个就是VR的硬件，这里面主要涉及的就是镜头、声学传感器、模组、体感传感器，视觉芯片，标的的话镜头京东方、联创电子、水晶光电，声学的话歌尔股份，模组水晶光电、长信科技，视觉芯片韦尔股份、兆易创新，代工的话欣旺达、歌尔股份；VR的软件方面，国内的VR软件上市公司里面就是中科创达；第三个就是VR的内容，VR主要的内容，最大的想象空间就是VR游戏，但这个呢，不好寻找，确定性比较低，因为谁能打造出爆款的游戏呢，是个未知数，从确定性的角度来讲，不如VR软硬件确定性高，但是从想象空间上来讲，游戏空间最大。半导体产业链
无论是从自主可控的角度，还是从科技产业发展的角度来讲，半导体产业链都具有很强的确定性，我相信在这一点上，全中国人民都没有分歧。这个周末啊，国家说要由上海来牵头制定中国半导体产业发展路线图，这可是个重磅文件，想当年美国半导体崛起，就是因为有了这个路线图，周末的话，我也把这个路线图的文件好好读了一下，这里面的机会啊，有很多，还有就是关于封测，大家要足够的重视，以前的时候我们大家觉得封测无非就是半导体产业里面技术门槛最低的一个高端里面的低端产业。但是未来啊，封测技术的创新会很重要，为什么呢？因为半导体摩尔定律快到极限了，2022年台积电就会推出3nm,摩尔定律到极限怎么办？封测技术来解决，通过先进封装未来需要多个芯片封装在一起，有的时候可能需要集成几个甚至几十个芯片来封装，未来甚至有可能集成几百个芯片，而这一切都跟封测有关。整个半导体产业链和标的，我们大家都研究过很多，我就不再去说了。当然，我们除了关注现有的标的之外，我们更重要的是关注半导体技术的演进趋势、技术创新，如果半导体行业出现突破性的核心的技术创新，那就要改写技术进步的进程了，半导体里面还有一个就是AI芯片，未来的AI芯片，会出现大量的专用型芯片。
AI
任正非先生一直说AI才是未来最大的产业。当然这个AI就涉及到软硬件了，是一个庞大的产业链，这里我所说的也主要是指AI软件的，偏应用，我认为未来AI产业确定性的投资机会呀，我有这样几个方向，第1个就是语音入口，第2个就是视觉入口，第三就是生物识别。语音这个入口大家都比较熟悉，容易理解，我就不多说了，视觉这个入口主要指的就是机器视觉，包括能看见并且看见之后能分析。目前在语音里面，当然就是科大讯飞了，在视觉领域的话，优秀的公司目前都没有上市，商汤科技、旷视科技、云从科技，在生物识别方向主要包括手势识别，声纹识别，步态识别，生物识别方向未来也会出现很多比较有前景的AI公司，所以，生物识别这个方向我们也需要高度的关注。
机器人
机器人这个产业链，资本市场上没有给予足够的重视，当然原因有很多，但我觉得未来3~5年随着新一轮科技创新周期的来临，机器人产业会获得突破性的进展，存在大量的投资机会，工业机器人和家用机器人和专用领域服务机器人。这里面我觉得最受益的标的可能不是很好找，大概有这么几家，机器人，埃斯顿，科沃斯；当然机器人产业比较复杂，我觉得标的也不是很好找，但是我们应当给予足够的重视，因为工业互联网的发展以及人口老龄化的到来以及智能物流等等各个行业领域的发展，巡检机器人……所以，我们应该对机器人这个产业重视起来并做一下好好的研究。
生命科学
我个人认为21世纪最具创新性的革命，一定是生命科学的革命，因为他将改写人类的命运。所以，在生命科学或者叫生物科技方面的技术创新，值得我们高度的关注。那么具体到A股的上市公司，3~5年的投资机会来讲的话，主要就是创新药和基因检测。那这里边的标的的话也都比较清晰，我就不多说了。以上呢，就是我认为比较有确定性的，未来3~5年的科技领域的投资机会，如果大家觉得有什么遗漏的话，欢迎补充。
注：本文版权归方得投资所有，方得投资对本文保留所有权利，如需使用本文或文中部分内容请私信联系，违者依法追责。本文部分图片来自网络，如侵犯到您的权益，请及时通知我们。