风语
能立竿见影获得好处的事情，大多数价值有限。
风险早知道(10月26日)1、前三季度债券违约逾800亿元
2、渤海信托—南京新城3号信托计划逾期
3、西部黄金旗下哈图公司遭遇网络经济诈骗
4、六部门明确资管产品投资两类基金不受嵌套制约 资管人士称难放开手脚

头条
1、 前三季度债券违约逾800亿元。（21世纪经济报道）
根据中债登信用风险监测报告统计，今年前三季度的债券违约规模为797亿元，比2018年同期的584亿元增加36%。据东方财富Choice统计，截至10月24日，债券市场违约规模831亿。2018年的债券违约主要集中在四季度，全年达到1112亿元。按照机构的预测，今年全年违约规模或与此相当。另据市场机构中诚信的统计数据显示，今年前三季度，债券市场累计有131只债券发生违约， 超过去年全年违约债券只数（126只）；违约总规模达到896.28亿元，超过去年全年违约规模的90%，涉及52家主体，已与去年全年52家违约主体数量持平。不过，今年以来的公开违约数据未必代表总体。一位市场人士向记者透露，近期不少债券已经实质发生违约，但是提前回售中在场外协商兑付方案，这样在公开信息层面就未出现违约迹象。比如近期发生违约的“16宜华01”，其给出的兑付方案是金额500万以内的债权人全部兑付，500万以上的兑付10%。这意味着，500万债权人只能收到50万，而499万的债权人则能全部兑付，被指方案不合理。“这并非孤例，已有多家违约债券如此操作。越来越没有章法。”从趋势上看，相比于去年三四季度违约债券骤然增加的情况，目前违约势头有所缓和，体现在新增违约主体数量不多。据中债数据，今年三季度新增违约企业5家，环比二季度增加25%，但相比去年同期下降69%。
2、 巨额定增少发行难度大 银行今年以来定增规模同比锐减。（中国证券报）
自2017年定增新规实施以来，A股市场定增发行规模不断缩减，银行也难以独立于大势。相关数据显示，以预案公告日计，今年以来共有3家银行发布定增预案，拟募集资金为248亿元。从今年数据来看，银行定增规模出现同比大幅下滑，拟募集规模明显缩水。今年发布定增预案的三家银行分别为郑州银行、杭州银行和南京银行，拟募资规模分别为60亿元、72亿元和116.2亿元，定增目的均为补充核心一级资本。其中，郑州银行在过去三年中，已经通过赴港上市、再融资以及回A等累计募集资金近154亿元。本次定增是在郑州银行回归A股市场不足一年时间里，再次巨额融资，凸显了银行补充资本的迫切性。与去年相比，今年银行业尚未出现巨额定增项目。去年3月，农业银行发布预案，拟实施1000亿元定增，这是A股历史上最大规模的定增方案。巨额定增的缺席，导致今年上市银行定增规模同比大幅下降。
3、 监管摸底“互联网贷款”产业链：首批调研三家机构。（21世纪经济报道）
央行、银保监会已组成调查组，摸底大数据的使用边界和采集边界，将会涉及外包催收公司管理办法。首批排查和调研的机构包括一诺银华、万盛金融和平安普惠。“助贷”、催收、小额贷款等“互联网信贷”产业链，正在被监管摸底排查调研。在这个产业链上，涉及催收、委托催收等正在被摸底。继51信用卡催收公司被警方调查后，10月24日，记者独家获悉，央行、银保监会已组成调查组，摸底大数据的使用边界和采集边界，将会涉及外包催收公司管理办法。首批排查和调研的机构包括一诺银华、万盛金融和平安普惠。持牌金融机构也迅速自查。一位股份行总行人士表示，各分行自查和第三方数据平台的合作情况，评估合规风险。10月24日下午，网传央行紧急调研，要求银行填报是否与第三方数据公司开展合作，排查的合作内容主要涉及数据采集、信用欺诈、信用评分、风控建模等方面，有的要求银行上报第三方公司的名字、股东背景、是否涉及爬虫。
4、 六部门明确资管产品投资两类基金不受嵌套制约 银行资管人士：是好事但“很难放开手脚”。（中国证券网）
在资管新规中被特别标记为“另行规定”的资管产品投资两类基金（创业投资基金和政府出资产业投资基金，下称“两类基金”）的相关规定，一年半后终于被六部门一槌定音。10月25日，六部门联合发布《关于进一步明确规范金融机构资产管理产品投资创业投资基金和政府出资产业投资基金有关事项的通知》，指出凡是符合通知要求的两类基金，均在接受资管产品及私募投资基金投资时不视为一层资管产品。也就是说，资管产品和私募基金投资两类基金时，将豁免受双层嵌套的制约，因为投资它们不被视为嵌套。三名银行业资管人士在接受记者采访时均提及的共性观点是：不可否认六部门新规对资管资管产品投资两类基金送来了政策豁免红利；但在实际的业务运作中，由于资管新规对底层资产期限匹配的硬性要求，理财资金在短期内对股权类资产的投资仍旧不会大幅上升，新规作用有限。《资管新规》出台前，嵌套一度很流行。银行、信托、证券、基金、期货、保险资管、金融资产投资公司等多个不同牌照的主体在开展资管业务时，在合格投资者、投资范围、杠杆约束等面对的监管标准是完全不统一的。这就导致资管产品常通过多层嵌套和通道业务来变相放大杠杆规模；同时，向上无法识别最终投资者，向下无法识别底层资产，产生风险。这也就是为什么监管部门此前频频通过红头文件、窗口指导、现场检查等各种方式来限制委托贷款、银信合作、银证合作、银证信合作等通道业务监管套利行为。
5、 牌照走俏 小贷公司曲线放贷惹争议。（北京商报）
两高两部明确非法放贷认定标准成为近期市场关注及讨论的焦点，受此影响，小贷行业牌照转让市场再次活跃了起来。10月24日，北京商报记者从多位牌照经纪人处了解到，“认定标准出台之后，来买牌照的人更多了，目前网络小贷牌照价格最高能达到9000万元，传统小贷牌照价格也接近1000万元，未来这两个牌照价格将会持续走高”。也有一些“行家”推出不同策略“曲线”放贷，建议设立贷款代理公司，不需要牌照就可对接信贷、车贷、信用卡申请。在分析人士看来，目前关于贷款代理公司在全国范围内没有出台相关管理办法和监管文件，并且此类公司不属于金融持牌机构，存在政策性风险。
6、 引领资本市场退市制度完善 创业板十年间1家退市3家暂停上市。（证券日报）
截至10月24日，创业板公司欣泰电气由于存在欺诈发行及信息披露违法违规行为退市，占比0.13%。A股市场最近10年（以含创业板上市企业共3708家计），退市56家，退市比例为1.5%。创业板另有金亚科技、乐视网、千山药机3家公司分别因连续三年净利润为负和2018年度净资产为负暂停上市，比例为0.5%。A股市场同期暂停上市33家，比例为2.4%。值得关注的是，在创业板推出退市制度时，与主板相比，就增加了“净资产为负”、“财务会计报告被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告”、“公司股票连续120个交易日累计成交量低于100万股”等退市指标，通过设置市场化指标强化板块风险控制机制。
7 、渤海信托—南京新城3号信托计划逾期。（上海信托圈）
渤海信托于10月11日宣布信托项下贷款9560万元立即到期，受宏观政策影响，南京新城、保证人天津泰达股份融资渠道收窄，出现流动性困难。截至目前借款人尚未清偿本信托贷款。渤海国际信托—南京新城3号贷款项目集合资金信托计划出现逾期。该项目规模1亿元，期限1.5年，季度付息;融资方：南京新城发展有限公司(简称“南京新城”);担保方：天津泰达股份有限公司(简称“泰达股份”)。
8、 又一家P2P被立案！美股上市点牛金融被批捕6人，实控人仍在逃！（21世纪经济报道）
10月24日晚间，上海市公安局浦东分局官方微博“警民直通车-浦东”发布公告，通报了“点牛金融”案件侦办情况。这也是公安方面首次公告确认“点牛金融”被立案。今年8月14日，21世纪经济报道曾刊发《独家|美股上市P2P点牛金融涉嫌非吸已被立案！》一文称，上海市公安局浦东分局经侦支队已决定立案，点牛金融涉嫌非法吸收公众存款；这也是第一家被立案的美股上市P2P平台。此次警方通报称，2019年7月31日，上海市公安局浦东分局对上海点牛互联网金融信息服务有限公司涉嫌非法吸收公众存款案立案侦查。公安机关已对本案中的17名犯罪嫌疑人采取相应的刑事强制措施。上海点牛互联网金融信息服务有限公司副总裁杨某华、总监曾某勤等6名犯罪嫌疑人经浦东新区人民检察院批准已被公安机关依法执行逮捕。该公司实际控制人曾某新已被警方上网追逃，案件正在进一步侦查中。点牛金融是由上海点牛互联网金融信息服务有限公司运营，总部位于上海，成立于2015年11月17日，点牛金融专注车贷市场，数据显示，借贷余额2.385亿元。该平台号称“中国车贷第一股”，于2018年3月20日登陆美国纳斯达克主板市场。
9、 突发！红岭创投：第三方支付将停止提供兑付服务。（网贷天眼）
10月25日早间，红岭创投在其官网对外发布公告：由于第三方支付公司已全面停止与P2P公司的合作，与我司合作的宝付网络科技（上海）有限公司（以下简称“宝付公司”）等已正式通知我司自2019年10月31日起停止为我司提供第三方兑付服务。在没有新的提现替代方案之前，自2019年11月1日起暂采用人工处理方式，当日申请的提现，一般可在第二个工作日（T+1）到账。因无第三方支付提供三要素验证功能，后续系统将无法支持银行卡更换，建议出借人如有需要，可在10月31日前，提前绑定备用银行卡。
10、科技媒体36氪App在苹果应用商店下架。（腾讯新闻一线）
25日下午，科技媒体36氪App在苹果应用商店下架，在App Store内搜索“36氪”或“36kr”均无搜索结果。不过，在安卓应用商店内，“36氪”APP仍然正常，可搜索或下载。对此，记者向36氪方面求证，截至发稿对方未予回应。当前正处于36氪上市的关键时期，尚不清楚其APP被App Store下架的原因，如短期内无法恢复，或影响其IPO募资进度。9月30日，36氪媒体业务向美国证券交易委员会提交招股说明书（FORM F-1），计划通过首次公开募股（IPO）募集最多1亿美元资金。
11、西部黄金旗下哈图公司遭遇网络经济诈骗 已向公安机关报案。（公告）
西部黄金(601069.SH)公告，公司的全资子公司西部黄金克拉玛依哈图金矿有限责任公司(“哈图公司”)遭遇网络经济诈骗，已向公安机关报案，正积极配合公安机关工作。近日，哈图公司收到谎称为“西部黄金总经办”的冒名邮件，冒充哈图金矿经理，以签订合同为名，根据付款信息划转款项。哈图公司根据冒名邮件及信息分别付出48万元、98万元、290万元三笔款项。随后哈图公司发现相关信息系冒名伪造，得知被诈骗以后立即向公安机关报案。截至目前，第一笔款项48万元由于用户名与账号不符已退回，第二笔款项98万元在克拉玛依市刑侦支队与银行的努力下已经冻结。第三笔款项290万元已到对方对公账户，暂时无法冻结。哈图公司已将相关材料报公安机关，已经收到克拉玛依市公安局的《立案告知书》。
12、*ST猛狮子公司违法遭外汇局处罚 违反外汇账户管理。（中国经济网）
国家外汇管理局深圳市分局网站10月24日公布的外汇行政处罚信息表显示，深圳市华力特电气有限公司违反了《境外外汇账户管理规定》（[97]汇政发字第10号）第五条、第七条的相关规定，国家外汇管理局深圳市分局依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条第四项规定，作出对华力特电气警告，并罚款5万元的决定。经记者查询发现，华力特电气成立于1994年5月10日，注册资本4.8亿人民币，屠方魁为法人代表、董事长兼总经理，该公司为广东猛狮新能源科技股份有限公司全资子公司。
股市
1、 恺英网络：董事长金锋涉嫌内幕交易罪被上海市公安局逮捕。
2、 同洲电子：因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对同洲电子立案调查。
3、 北新建材：2019年度业绩同比下降81.75%-87.83%。
4、 西藏珠峰：持股5%以上股东西藏信托计划清仓减持股份占总股本的12.76%。
5、 世联行：持股5%以上股东拟减持不超过6%公司股份。
6、 双杰电气：控股股东、实际控制人及一致行动人等拟合计减持5.41%公司股份。
7、 汇顶科技：控股股东张帆拟减持不超过4.73%公司股份。
8、 辉煌科技：持股5%以上股东李海鹰拟减持不超过2.66%公司股份。
9、 华仁药业：持股5%以上股东红塔创投拟减持不超过总股本2%的公司股份。
10、来伊份：股东爱屋企管及其一致行动人计划减持不超过总股本的2%。
债市
1、 17三鼎03：未能按期兑付。
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